Informations sur la dissolution et le roulement – SOCIÉTÉ EN COMMANDITE SUPER ACCRÉDITIVE RESSOURCES MINIÈRES MARQUEST QUÉBEC 2022-II

TORONTO, 24 octobre, 2023 –La société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II a réalisé une opération de roulement dans un fonds commun de placement (« l’opération de roulement ») aux termes de laquelle la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II a transféré la totalité de ses actifs, à l’exception des liquidités (les liquidités, en excès des fonds requis pour acquitter les dettes, ont été distribuées aux commanditaires le 20 octobre 2023), à Marquest Mutual Funds Inc. le 20 octobre 2023, en contrepartie de Marquest Mutual Funds Inc. – Explorer Séries A/Série de roulement et Séries F de fonds commun de placement (MAV2206/MAV2208) (les «parts du fonds commun de placement»). Dans le cadre de la liquidation et de la dissolution de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II, les parts du fonds commun de placement ont été distribuées au pro rata aux commanditaires inscrits dès le 20 octobre 2023.

Les renseignements mentionnés aux présentes sont fournis à titre indicatif et ne devraient en aucun cas être interprétés comme constituant un conseil fiscal. Il est recommandé de consulter un professionnel pour obtenir des conseils fiscaux adaptés à votre situation personnelle.

OPÉRATION DE ROULEMENT

Les commanditaires de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II, Catégorie A, ont reçu 99,448130 parts du fonds commun de placement (émises à la valeur liquidative par part de fonds commun de placement de 0,401000$ (MAV7001) dès le 20 octobre 2023) pour chaque unité de la société en commandite détenue, selon la valeur liquidative nette de 39,8787 $ par unité de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II.

Les commanditaires de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II, Catégorie F, ont reçu 99,619240 parts du fonds commun de placement (émises à la valeur liquidative par part de fonds commun de placement de 0,421000 $ (MAV7011) dès le 20 octobre 2023) pour chaque unité de la société en commandite détenue, selon la valeur liquidative nette de 41,9397 $ par unité de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II.

RETOURS APRÈS IMPÔT ET PBR DES UNITÉS DES COMMANDITAIRES – AU 20 octobre 2023

Nous vous informons que les investisseurs de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II, ont un retour avant et après impôt sur leur investissement initial de 100.00$, en prenant en considération l’impôt sur les gains en capital* :

Avant-impôt (Catégorie A)                                                        Après-impôt (Catégorie A)
9,76%                                                                                             4,27%

Avant-impôt (Catégorie F)                                                        Après-impôt (Catégorie F)
11,82%                                                                                             6,04%

Le PBR par unité de la société en commandite super accréditive ressources minières Marquest Québec 2022-II, selon l’information disponible, vous sera communiqué avec vos feuillets fiscaux de 2023.

Les investisseurs qui n’ont pas racheté leurs parts du fonds commun de placement (ou toutes parts de Marquest Mutual Funds Inc. qu’ils détiennent de par l’opération d’échange vis-à-vis des parts du fonds commun de placement) au terme de l’opération de roulement, ont ainsi différé l’impôt potentiel sur les gains en capital jusqu’au moment du rachat. Les investisseurs qui ont racheté une portion ou l’ensemble de leurs parts du fonds commun de placement (incluant les parts de Marquest Mutual Funds Inc. qu’ils détiennent par l’opération d’échange vis-à-vis des parts du fonds commun de placement) au terme de l’opération de roulement, devraient utiliser le PBR par part qui sera fourni avec les feuillets fiscaux de 2023 pour déterminer leurs impôts sur les gains en capital. Nous vous recommandons fortement de consulter votre conseiller financier et expert-comptable à ce propos.

COMMENTAIRES DU MARCHÉ

Les contraintes de marché qui faisaient partie intégrante du paysage de l’investissement en 2022 se sont poursuivies jusqu’en 2023, l’inflation mondiale bloquant la croissance et les marchés d’actions. Alors que les niveaux d’inflation dans la plupart des marchés occidentaux ont baissé par rapport aux sommets atteints depuis plusieurs décennies, les actions et les obligations ont intégré les risques de récession, car les banques centrales ont continué à relever leurs taux pour ralentir davantage l’inflation et, par conséquent, la croissance économique. Et si les craintes de récession et d’inflation excessive ne suffisaient pas à inquiéter les investisseurs, le conflit en cours en Ukraine, et maintenant au Moyen-Orient, a encore pesé lourdement sur le sentiment des marchés. En raison de ces facteurs, l’indice composé S&P/TSX a progressé d’à peine 0,9 % au cours des neuf premiers mois de l’année et l’indice composé S&P/TSX Venture (un large indicateur du marché des titres de micro capitalisation au Canada) a reculé de 2,0 % au cours de la même période***. Les actions de petites sociétés minières sélectionnées pour la société en commandite super accréditive Marquest Mining Québec 2022-II présentent un profil de risque plus élevé que celles de l’indice composé S&P/TSX Venture et auraient donc subi un impact plus négatif que les composantes de l’indice Venture. Lorsque les capitaux se sont retirés des marchés boursiers, le secteur des petites sociétés minières a subi des pertes considérables.

Depuis le début de l’année, le manque de conviction que l’inflation a été entièrement contenue, combiné au ralentissement de la croissance mondiale et aux risques géopolitiques mondiaux, a généré une forte volatilité des marchés cette année. Bien qu’une récession modérée soit toujours possible au Canada et aux États-Unis, les baisses que nous avons observées sur les marchés des actions cette année, en particulier dans le secteur des petites sociétés minières, semblent avoir été exagérées et il existe maintenant un plus grand potentiel de hausse à partir de maintenant. Ainsi, nous estimons que la faiblesse des marchés boursiers a été largement prise en compte dans les risques potentiels. En conséquence, les perspectives pour les actions pour le reste de l’année et jusqu’en 2024 sont devenues plus équilibrées et il existe désormais de solides arguments en faveur d’une augmentation des allocations de portefeuille aux marchés d’actions, en particulier au secteur des petites sociétés minières, qui est très bien positionné pour une croissance surdimensionnée.
*** Les informations ont été obtenues en utilisant la formule TRA du terminal Bloomberg.

Remarque : Les commanditaires recevront un formulaire T5013/RL15 pour l’année d’imposition 2023 au début de l’année 2024. Certaines déductions fiscales seront disponibles pour les années d’imposition de 2023 à 2026.

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Marquest gestion d’actifs au 1 888 964‐3533.

*Basé sur les montants approximatifs de frais d’exploration canadiens et des crédits et déductions additionnels provinciaux pour un résident du Québec; présume un taux marginal d’imposition au Québec de 53,31%; inclut l’amortissement des coûts d’émission; aucun impôt minimum de remplacement n’est enclenché suite à d’autres déductions; le PBR au roulement est présumé à 0$; la valeur de roulement est présumée disposée; l’exonération sur les gains en capital du Québec est prise en compte. Tous les chiffres sont approximatifs et pour fin d’illustration seulement. Tous les investisseurs recevront les feuillets fiscaux qui reflètent leurs montants exacts. Les investisseurs devraient communiquer avec leur expert-comptable afin d’évaluer leurs performances respectives.